وثایق و تضامین در تأمین مالی جمعی
مریم امین حاتمیثبت شده در تاریخ 1404/07/28 توسط مریم امین حاتمی
انواع وثایق در تأمین مالی جمعی
تضمین بازپرداخت اصل سرمایه در طرحهای تأمین مالی جمعی، یک سپر امنیتی حیاتی است که ریسک سرمایهگذاری را برای مشارکتکنندگان به شدت کاهش میدهد. این تضمین از طریق پنج ابزار قدرتمند ارائه میشود که هر کدام پشتوانه مالی و حقوقی مستحکمی ایجاد میکنند.
1.ضمانتنامه تعهد پرداخت بانکی
این ابزار، قابل اعتمادترین شکل ضمانت در نظام مالی است. وقتی یک بانک (به عنوان یک نهاد رسمی و بسیار معتبر) ضمانتنامه تعهد پرداخت صادر میکند، به سرمایهگذاران اطمینان میدهد که در صورت قصور متقاضی تأمین مالی، بانک شخصاً و بدون قید و شرط مسئولیت بازپرداخت اصل مبلغ سرمایهگذاری را بر عهده میگیرد. این اقدام، طرح را عملاً به یک فرصت سرمایهگذاری کمریسک با پشتوانه تضمین معتبر تبدیل کرده و اعتماد عمومی را به شکل بیسابقهای تقویت میکند.
2.ضمانتنامه تعهد پرداخت صندوقهای پژوهش و فناوری
این ضمانتنامهها یک تأییدیه دوگانه به شمار میروند. این صندوقها که وظیفه حمایت از نوآوری و شرکتهای دانشبنیان و SMEها را دارند، نه تنها بازپرداخت اصل سرمایه را تضمین میکنند، بلکه بهطور غیرمستقیم، پتانسیل بالای رشد و ارزشآفرینی پروژه را نیز تأیید مینمایند. این امر، سرمایهگذاران علاقهمند به اقتصاد دانشبنیان و طرحهای با آینده درخشان فناورانه را به سوی پلتفرم جذب میکند.
3.بیمهنامه اعتباری
استفاده از بیمهنامه اعتباری، نشاندهنده یک رویکرد مدیریتی پیشرفته به ریسک است. شرکت بیمه با ارزیابی دقیق ریسکهای اعتباری و مالی متقاضی، پوشش لازم برای بازپرداخت اصل سرمایه را فراهم میکند. این بیمه در واقع یک لایه حفاظتی مضاعف و حرفهای ایجاد کرده و به سرمایهگذار این آرامش خاطر را میدهد که ریسکهای احتمالی توسط یک نهاد بیمهای معتبر مدیریت و پوشش داده شده است.
4.توثیق سهام
در این روش، متقاضی تأمین مالی، بخشی از سهام خود را به نفع عامل (سکو) و سرمایهگذاران در رهن میگذارد. توثیق سهام، یک وثیقه نقدشونده و ارزشمند ایجاد میکند که مستقیماً به داراییهای بازار سرمایه متقاضی گره خورده است. این تضمین به سرمایهگذاران اطمینان میدهد که در صورت عدم ایفای تعهدات، پشتوانهای از اوراق باارزش در دسترس خواهد بود.
5.چک و سفته
چک و سفته، اسناد تجاری با پشتوانه قانونی هستند که تعهد پرداخت رسمی متقاضی و ضامن را اثبات میکنند. اگرچه اعتبار آنها از ضمانتنامههای نهادی کمتر است، اما برای مبالغ کوچکتر یا به عنوان مکمل سایر تضمینها، ابزارهایی قانونی و الزامی برای پیگرد حقوقی در صورت عدم بازپرداخت هستند و ساختار حقوقی قوی برای بازپسگیری مطالبات فراهم میآورند.
توجه به سود (بازدهی): فرصت مشارکت در ارزشآفرینی
ذکر این نکته ضروری است که ضمانتی برای تحقق سود پیشبینی شده وجود ندارد. این امر یک مزیت است؛ زیرا سود مورد انتظار مستقیماً به عملکرد موفق و سوددهی واقعی پروژه در اقتصاد گره خورده است. این مدل، سرمایهگذاران را از وابستگی به سودهای ثابت و تورمزا دور کرده و به مشارکت هدفمند در پروژههای مولد و با پتانسیل رشد بالا دعوت میکند. سرمایهگذار میداند که اصل سرمایهاش امن است و برای بازدهی بیشتر، شریک در موفقیت حقیقی و اقتصادی یک کسبوکار نوپا خواهد شد.