تضامین و وثایق در تامین مالی جمعی
بیاتیثبت شده در تاریخ 1403/10/10 توسط بیاتی
تضامین و وثایق در تأمین مالی جمعی
تضمین در معنای عام، به معنای ایجاد اطمینان از اجرای تعهدات است. این تعهدات، بسته به شرایط قرارداد و زمان مشخص‌شده در توافقات میان طرفین، قابلیت پیگیری دارند. در تأمین مالی جمعی (Crowdfunding)، تعهدات بر عهده متقاضی سرمایه است و تیم حقوقی عامل، با اشراف بر مقررات و فرآیندهای حقوقی، قرارداد تأمین مالی را تنظیم می‌کند.
بر اساس این قرارداد، متقاضی سرمایه متعهد می‌شود که اصل سرمایه و سودهای مرحله‌ای (هر سه ماه یک‌بار) را در موعد مقرر پرداخت کند. برای تضمین اجرای این تعهدات، وثایق و تضامینی را به عامل تسلیم می‌کند که پرداخت اصل سرمایه در پایان دوره و سودهای مرحله‌ای طرح را پوشش می‌دهد. در این مقاله، به بررسی انواع تضامین مورد استفاده در بازار تأمین مالی جمعی می‌پردازیم که از سوی متقاضیان سرمایه به سکوهای تأمین مالی ارائه می‌شود.
انواع تضامین رایج در تأمین مالی جمعی
ضمانت‌نامه پرداخت اصل سرمایه بانکی معتبر
در این روش، متقاضی سرمایه از بانکی که بیشترین مراودات مالی را با آن دارد، ضمانت‌نامه پرداخت اصل سرمایه دریافت می‌کند. در این حالت، بانک متعهد می‌شود که اصل سرمایه را در صورت لزوم، به درخواست عامل تأمین مالی جمعی پرداخت کند. این نوع ضمانت‌نامه یکی از معتبرترین روش‌های تأمین ضمانت در بازار تأمین مالی جمعی است و بسیاری از شرکت‌های متقاضی سرمایه از آن استفاده می‌کنند.
ضمانت حسن انجام تعهدات صندوق‌های پژوهشی
در این روش، شرکت‌های متقاضی سرمایه، متناسب با حوزه فعالیت خود، از صندوق‌های پژوهشی یا صندوق‌های نوآوری استان‌ها و دانشگاه‌های معتبر ضمانت‌نامه دریافت می‌کنند. این نوع ضمانت‌نامه، تعهد متقاضی برای اجرای صحیح پروژه را تضمین می‌کند و در بسیاری از سکوهای تأمین مالی جمعی پذیرفته شده است.
ارائه چک و سفته به‌عنوان وثیقه
یکی از روش‌های متداول ارائه ضمانت در تأمین مالی جمعی، استفاده از چک و سفته است. در این روش، متقاضی سرمایه، اسناد پرداختنی مانند چک یا سفته را به‌عنوان وثیقه ارائه می‌دهد. در صورت عدم پرداخت تعهدات، چک‌ها به اجرا گذاشته می‌شوند تا حقوق عامل تأمین مالی حفظ شود. این روش در بسیاری از پلتفرم‌های تأمین مالی جمعی رایج است.
توثیق سهام متقاضی سرمایه
در این روش، متقاضی سرمایه، سهام خود را به‌عنوان وثیقه در اختیار عامل تأمین مالی قرار می‌دهد. این سهام معمولاً از پرتفوی متقاضی در بازار سرمایه انتخاب شده و در صورت‌های مالی حسابرسی‌شده قابل رؤیت است. بر اساس ابلاغیه‌های اخیر کارگروه تأمین مالی جمعی، سهام توثیق‌شده دارای ضریبی برای محاسبه ارزش آن است. متقاضی سرمایه، با دریافت تأییدیه از شرکت سپرده‌گذاری مرکزی، سهام خود را در اختیار سکوی تأمین مالی قرار می‌دهد. در طول دوره سرمایه‌گذاری، این سهام به‌عنوان وثیقه باقی می‌ماند و در صورت عدم انجام تعهدات، به نفع عامل توقیف خواهد شد.
سیاست تضامین در اوج فاند
در اوج فاند، بر اساس تصمیمات مدیران ارشد سازمان، سیاست تضامین بر مبنای ارائه ضمانت‌نامه پرداخت اصل سرمایه تنظیم شده است. این تصمیم، با هدف حفظ امنیت سرمایه‌گذاران و ایجاد اطمینان در تأمین مالی جمعی اتخاذ شده است.
اتخاذ شده است.